Verspreiding handel strategieë kommoditeite

Trading Commodity Spreads Opdateer 8 Augustus 2016 Baie professionele kommoditeit handelaars fokus op handel versprei. 'N verspreiding behels die gelyktydige aankoop van een kommoditeit en verkoop van dieselfde of 'n soortgelyke kommoditeit. Versprei posisies is geneig om minder riskant as blatante lang of kort kommoditeit posisies te wees. Sommige van die meer tradisionele versprei is in die graanmarkte. 'N Algemene handel is een koring te koop en te verkoop 'n ander graan. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar te koop Desember koring en verkoop koring Desember. Die uitgangspunt vir die handel is dat die handelaar verwag dat die koring mark sterker as die koring mark. Solank as wat koring beweeg op meer as koring of nie die geval soveel val, sal die handelaar 'n wins te maak. Versprei is ook algemeen binne dieselfde kommoditeit. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar te koop Julie koring en verkoop Desember koring op dieselfde tyd gedurende die lente dit is 'n voorbeeld van 'n bul verspreiding. Die voorste maand beweeg tipies meer as die verdere uit of uitgestel maande. As iemand verwag koring pryse hoër beweeg gedurende die jaar, sou dit 'n handelsnaam wat hierdie siening mark ondersteun word. pryse koring kan wisselvallig wees, terwyl versprei gewoonlik net 'n fraksie van wat blyk in die volslae prys beweeg. Versprei is 'n meer konserwatiewe strategie as blatante lang of kort posisies in termynkontrak s. Die vereiste marge vir versprei is geneig baie laer as wat dit is in 'n reguit lang of kort termynkontrak posisie te wees. Tipes Commodity versprei 'n handelaar kan byna enige soort kommoditeit verspreiding vind om enige vooruitsig op die markte te voldoen. 'N Verskeidenheid van tipes termynmark versprei word hieronder gelys: Intra-mark Spreads - Dit is algemeen bekend staan ​​as kalenderverspreidings. Hulle betrek die koop en verkoop van verskillende kontrak maande binne dieselfde kommoditeit. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar te koop Mei sojabone en verkoop November sojabone. Inter-mark versprei - Hierdie tipe van termynkontrakte verspreiding behels die koop en verkoop van verskillende maar verwante kommoditeite. Die kommoditeite is geneig om gekorreleer, maar daar kan redes waarom 'n mens kommoditeit sterker as die ander kan wees. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar silwer te koop en te verkoop goud. Inter-Exchange Spreads - Die inter-ruil verspreiding behels die gelyktydige koop en verkoop van dieselfde onderliggende kommoditeit wat handel oor verskillende ruil. 'N Voorbeeld hiervan handel sou koop Desember koring futures verhandel op die CME Group en verkoop Desember koring futures verhandel op die Kansas City Board of Trade. Trading Commodity Spreads Handelaars is hoogs sensitief vir die prys versprei tussen die twee kontrakte. Die prys verspreiding is die verskil tussen die twee kontrakte. Byvoorbeeld, is Julie koring verhandel teen 6.05, en Desember koring verhandel teen 5.75. Die verspreiding is 30 sent. As Julie koring beweeg vinniger as Desember koring, sal die verspreiding verhoog. In hierdie geval, sal kopers van die verspreiding n wins te maak. Versprei kan 'n meer konserwatiewe benadering van markte, maar dit beteken nie dat hulle risiko-vrye. Enigiemand wat versprei oor 'n tydperk het verhandel weet dat dinge soms verkeerd kan gaan. Weerstoestande en oes verslae is net 'n paar van die dinge wat kan veroorsaak versprei dramaties beweeg. 'N erger geval scenario is wanneer die termynkontrak jy beweeg skerp laer te koop en die kontrak wat jy verkoop beweeg skerp hoër. Twee gekorreleer kommoditeite soos mielies en koring dikwels afwyk. Dit is nie 'n goeie gevoel wanneer jy op soek is na 'n vyf-persent wins op 'n verspreiding en oornag jy verloor 15 sent as gevolg van die gewas nuus uit China. 'N bedryf, versprei of selfs, moet 'n mens altyd bewus wees van die risiko's, selfs wanneer die gebruik van 'n meer konserwatiewe strategie. Meer omtrent Spreads Daar is so baie verskillende tipes versprei om handel te dryf wanneer dit kom by die kommoditeitsmarkte. Sommige ander versprei is: Plek spreads - koop en verkoop van dieselfde kommoditeit vir aflewering op verskillende plekke (example - lang goud vir aflewering in New York versus kort goud vir aflewering in Londen) Kwaliteit spreads - koop en verkoop van dieselfde kommoditeit maar van 'n ander kwaliteite of grade (example - lang Arabica koffie versus kort Robusta koffie) Processing spreads - handel 'n lang of kort posisie in een kommoditeit teen die teenoorgestelde posisie in 'n kommoditeit wat is die produk van die ander kant van die handel (example - lank ruolie versus kort petrol) Spreads is geneig om laer vereistes marge as blatante lang of kort posisies het, maar hulle kan meer riskant as 'n volstrekte lang of kort posisie op times. Spread verhandeling van die 120 vrae oor die reeks 3 eksamen wees, kan jy verwag om drie op die verspreiding van. Smeer die handel in die vorige hoofstuk, beskryf ons heinings, dan het voorbeelde van hoe jy 'n primêre posisie in die kontant-mark kan neem en verminder die risiko inherent in daardie posisie deur die neem van 'n teenoorgestelde posisie in die termynmark. 13 Maar laat sê dat die kontant mark is, vir 'n aantal redes, onaantreklike vir jou as 'n kommoditeit produsent, as 'n kommoditeit verbruiker of as 'n finansiële spekulant. In werklikheid, as jy handel finansiële teenoor landbou kontrakte, die termynmark ruil dalk die mees omvattende mark beskikbaar. In beide gevalle, kan jy beide jou primêre en jou heining posisie in die termynmark te neem. Definisie en doelwit 13A verspreiding kombineer beide 'n lang en 'n kort posisie op terselfdertyd in verwante termynkontrakte. Die idee agter die strategie is om die risiko's van net met 'n lang of 'n kort posisie te versag. Byvoorbeeld, kan 'n handelsmerk op 'n verspreiding gesit in goud. As goud styg in die prys, sal die wins op die lang posisie die verlies op die kort een verreken. As goud was om te val, sou die omgekeerde besit. Soos met enige beskermende handel reëling, kan 'n verspreiding kwesbaar vir albei bene beweeg in die teenoorgestelde rigting van wat die handelaar kan verwag het, om geld te verloor nie. Marge vereistes is geneig om laer te wees as gevolg van die meer risiko nadelige aard van hierdie reëling. Wenke amp Tricks Die kandidaat moet die basiese taksonomie van tipes verspreiding daarop en in staat wees om hulle te identifiseer, naamlik: 13 Intracommodity: die verspreiding is op dieselfde kommoditeit 13 Intercommodity: die verspreiding is op verskillende kommoditeite. 13 Intramarket: die posisies verhandel op dieselfde ruil. 13 Intermarket: die bene van die verspreiding handel oor verskillende ruil 13 Intradelivery: die kontrakte volwasse in dieselfde aflewering maand. 13 Interdelivery: die kontrakte volwasse in verskillende lewering maande. 13 Ex. 'N kliënt is 'n lang koper Desember en kort Maart silwer. Hulle het albei handel op die New York Mercantile Exchange. Wat verspreiding is dit 13 Intercommodity - al is koper en silwer is albei metale, hulle is anders. 13 Intramarket - beide handel oor die NYME. 13 Interdelivery - een afgelewer in Desember, die ander in Maart. 13 Mnemonic toestel - intra: binne inter: tussen 13LOOK UIT 13Please review Hoofstuk 4: Markttransacties, veral die Alternatiewe berekeninge op pad onder die afdeling Marge vereistes. Benewens vereistes verminder marge, tyd en arbeidsbesparende toestelle bestaan ​​vir versprei. Die meeste ruil funksie 'n bevel inskrywing stelsel wat 'n handelaar in staat stel om aan te gaan of te verlaat 'n transaksie met 'n verspreiding orde, 'n bevel die lys van die reeks van kontrakte wat die kliënt wil koop en verkoop, en die gewenste verspreiding tussen die premies betaal en ontvang vir die opsies. Sê byvoorbeeld, is dit Augustus en jy wil 'n September harde rooi winterkoring kontrak vir 4,70 / skepel koop en verkoop 'n Desember koring kontrak vir 4,85 / skepel op die Raad van Handel. So jy alles ingaan op een verspreiding orde, eerder as 'n lang posisie en een kort posisie. (Die eerste voordeel wat u sal besef, is dat jou marge vereiste vir beide aanvanklike en instandhouding posisies is 100 per 5000-maatemmer kontrak eerder as 1000 per kontrak.) Die verskil of om 'n term te gebruik van verskansing, die basis. is -0,15 / skepel. Alternatiewelik, kan 'n handelaar onafhanklik te voer elke kant, of been, van die verspreiding, maar dit is nie algemeen gedoen omdat die verspreiding nou kan beskou word as 'n enkele, gesintetiseer posisie. Sowel, dit is nie meer 'n posisie op die prysbewegings van die koring self. Dit is nou 'n standpunt oor die vraag of die basis sal vernou of uit te brei. Verwagtinge In die voorbeeld hierbo, kan die verspreiding eintlik kry (of verloor) in waarde, selfs al is daar geen beweging in een van die bene. Soos vermeld, een van die bene is vir aflewering September en dit is reeds in Augustus. Daar kan nie veel meer speel in die prys van daardie termynkontrak wees as dit nader sy vervaldatum, dit sal al hoe nader aan die kol markprys vashou. Tog, Desember is 'n lang pad af, en een van twee dinge sal gebeur: óf die prys Desember sal optrek, of die prys Desember sal daal. As die prys Desember styg (op grond van ons 'n voorbeeld), dan is die basis sal verbreed. As die prys gaan af (met die aanvaarding van die onderkant nie heeltemal uitval), dan is die basis sal vernou. Die verspreiding sal voortgaan om handel te dryf as 'n verspreiding, eerder as twee afsonderlike posisies. Daar is selfs 'n mark in versprei in teenstelling met die skaamte van posisies. Net soos futures pryse is gewoonlik hoër as kontant pryse (soos bespreek in die vorige hoofstuk), verre-termynmark pryse is gewoonlik hoër as die nabygeleë futures pryse. Dus, sal Desember pryse gewoonlik hoër wees as September pryse, en so die normale toestand van 'n verspreiding basis negatief te wees. Maar daar is toestande wat kan lei tot 'n omgekeerde mark, waarin verre-termynmark pryse hieronder mag wees naby-toekoms pryse, wat lei tot 'n positiewe basismodity Spreads en Smeer Charts inligtingsentrum Commodity versprei (of aan weerskante) meet die verskil prys tussen twee verskillende kontrakte, gewoonlik termynkontrakte. Die prysverskil is dikwels geanaliseer in spesiale termynmark versprei kaarte. Versprei kan ook die verskil tussen 'n kontant kontrak en 'n termynkontrak (verwys na as die basis) of die prys verskil tussen twee opsiekontrakte of verskillende kombinasies van die bogenoemde te meet. Vir die doel van hierdie afdeling sal jy versprei van die konteks van die prys verskil tussen twee verskillende termynkontrakte te ondersoek. (Sien figuur 6) In die graan besigheid die verskil tussen twee kontrak maande van dieselfde kommoditeit (dws. Canola) verteenwoordig die dra koste of die koste van die hou van die kommoditeit vir 'n tydperk van tyd. Dra koste word bepaal deur die koste van rente en stoor wanneer fisiese kommoditeite gehou in die winkel. Graanhandelaars sal monitor verspreiding verhoudings baie nou as die relatiewe verskil tussen verskillende kontrak posisies die hantering rande of winsgewendheid van hul betrokkenheid by bemarking van graan sal bepaal. By die gebruik van smere, die handelaar hoop om voordeel te trek deur veranderinge in die verspreiding (verskil) tussen die twee kontrakte. Die handelaar is op soek na óf 'n verbreding of vernouing van die verspreiding verhouding met verloop van tyd. Verspreiding handel word beskou as 'n minder riskante en dikwels goedkoper manier om deel te neem in die termynmark wees. Marge vereistes vir versprei is oor die algemeen laer as blatante lang of kort posisies, en of die prys styg of daal die handelaars risiko is beperk tot die verandering in die verspreiding, aangesien beide 'n lang en 'n kort posisie gehou word op dieselfde tyd. Sedert die risiko is laer, sal dit die potensiaal vir wins of verlies wees. Verspreiding handel is meer ingewikkeld as blatante handel en vereis 'n hoër mate van sofistikasie aan die kant van die handelaar. Jy sal slegs kortliks ondersoek instel na die toepassing van verspreiding handel te plaas bemarkingsbestuur in hierdie kursus. Die doel van hierdie afdeling is om jouself vertroud te maak met die gebruik van die kommoditeit versprei in vooruitskatting mark rigting. Deur die monitering van die relatiewe sterkte tussen verskillende kontrakte en tussen verskillende markte, sal jy beter in staat om die toepaslike pryse en risikobestuur strategieë kies wanneer die ontwikkeling van jou bemarkingsplan wees. Let daarop dat TradingCharts bied premie, aanpas verspreiding kaarte. Klik hier vir meer inligting. Behalwe wat gebruik word vir verspreiding handel, die dop van die verspreiding verhoudings tussen verskillende kontrakte in dieselfde mark of in verskillende markte kan nuttige insigte in die toekoms prys te verleen. Die verhoudings tussen die nabygeleë en die verre maande in dieselfde kommoditeit vertel ons dikwels oor die relatiewe sterkte of swakheid van die mark self. Byvoorbeeld die Junie 1993 Canola kontrak verhandel teen 'n aansienlike premie aan die November 1993 kontrak tot Mei 1993 'n vermeende gebrek aan topgehalte canola na aanleiding van die ryp van Augustus 1992 tot gevolg gehad in 1992 canola waardes besig op die 1993 kontrak posisies. Hierdie verhouding het voortgegaan totdat dit duidelik later in die bemarking jaar dat 'n voldoende voorraad van canola beskikbaar aan kopers behoeftes bykomend voldoen aan boere vereistes vir kontantvloei voor 'n nuwe oes loting was geword. Die verspreiding verhouding tussen die twee verskillende bemarking jaar dan omgekeer rigting, as kopers en verkopers gefokus hul aandag op die komende 1993-1994 canola produksie vooruitsigte. In situasies soos hierdie, wat veroorsaak word deur vermeende digtheid van aandele, sal die nabygeleë maande gewoonlik vinniger as die verre maande styg. Dit staan ​​bekend as 'n bul verspreiding. Ten einde voordeel te trek uit hierdie verhouding wat jy wil koop die nabygeleë termynkontrak en gelyktydig te verkoop die meer afgeleë kontrak. Aan die ander kant in situasies waar die nabye toekoms voorrade in relatiewe oor oorvloed met betrekking tot toekomstige voorrade, die nabygeleë maande sal gewoonlik vinniger as die verre maande val. N lomp benadering tot die mark sal onderneem word deur 'n beer verspreiding. Ten einde voordeel te trek uit hierdie verhouding wat jy wil die nabygeleë kontrak maand verkoop en koop die verre kontrak maand. Deur die monitering van die verhouding tussen die nabygeleë en die verre maande, sal jy dikwels voorsien word met 'n voorsprong aanduiding of die mark sal tendens hoër of lower. Futures Smeer Trading is die bes bewaarde geheime in die handel As jy wil om jouself te ondersteun deur handel. en nog in staat wees om baie van jou tyd spandeer geniet die dinge wat jy wil doen. dan moet jy beslis kyk na termynmark versprei handel Neem 'n blik op die volgende Loodvrye Gas Smeer: ​​Voorbeeld: Lank Desember Loodvrye Gas (Us) en Kort Augustus Loodvrye Gas (Huq) Deur die handel hierdie verspreiding, jy kan maklik 933 gemaak op jou marge in minder as 30 dae. Wat maak Futures versprei so 'n winsgewende en maklike manier om handel te dryf Daar is geen stop hardloop wanneer die handel versprei handel. Dit is nie moontlik om tot stilstand kom in 'n verspreiding handel. Omdat jy 'n lang in 'n mark en 'n kort in 'n ander is, het jy onsigbaar vir en immuun teen quotstop fishing. quot Spreads kan die risiko in die handel in vergelyking met reguit Futures Trading aansienlik verminder word. Elke verspreiding is 'n heining. Handel die verskil tussen twee kontrakte in 'n intramarket verspreiding resultate in baie laer risiko vir die trader. Spreads op termynkontrakte gewoonlik laer marges as enige ander vorm van handel, selfs laer as die vereistes marge vir opsie handel vereis. Die resultaat is 'n veel groter doeltreffendheid in die gebruik van jou kapitaal. Dit is nie ongewoon om in staat wees om 10 versprei opstel dieselfde hoeveelheid marge soos vereis vir 1 volslae futures posisie handel. Klik hier om aan te meld vir ons gratis weeklikse nuusbrief, Chart Scantrade Smeer ambagte is minder wisselvallig as ander vorme van handel. Hulle is aansienlik minder wisselvallig as aandeleverhandeling, opsie handel, of reguit Futures Trading. Trouens, dit is as gevolg van so 'n lae wisselvalligheid wat marges vir versprei is so laag is. Versprei tipies tendens meer dikwels, skerper, en vir 'n lang tyd as ander vorme van handel. Sedert die neiging is jou vriend, verspreiding handel is vriendeliker. Versprei tendens as gevolg van iets waardevols wat plaasvind in die onderliggende grondbeginsels. Hulle is nie geraak deur die mark makers en Mark Vinnige, wat markte uit te voer die stops. Spreads skep 'n meer gelyke speelveld te stoot. Omdat daar geen stop moontlik, verspreiding handel is 'n suiwerder vorm van handel. Joe Ross het handel en belegging vir meer as 5 dekades. Hy is die skepper van die Ross hooktrade en het nuwe standaarde te stel vir 'n lae-risiko handel met sy konsepte van die wet van Chartstrade en die quotTraders Trick Entrytrade. 'N Bekende Master Trader en Belegger, Joe Ross het al die up en downs van die markte oorleef. Hy het 12 belangrike boeke insluitend Trading Spreads en Seasonals Spreads probleme wat verband hou met 'n gebrek aan likiditeit te vermy geskryf. Jy kan handel in minder vloeistof markte. Aangesien jy kan handel waar daar minder likiditeit, het jy meer handelsgeleenthede as wanneer dit nie handel versprei. Daar is minder kommer met glip. Versprei vereis minder akkurate inskrywings. Om 'n presiese vul minder belangrik. Ongelukkig is die volle waarheid van die voordele van verspreiding handel is verborge vir die public. Spreads in sekere situasies bied groter kans om te wen, maar nooit 'n groter waarskynlikheid van die verlies. Kry 'n daaglikse joernaal van 'n hoë waarskynlikheid ambagte van Handelaars Notebooktrade Spreads is 'n uitstekende manier om seisoenale neigings handel. Wanneer seisoenaal verhandel, die persentasie van oorwinnings teen verliese is hoog. Versprei in staat stel om voordeel te trek uit omgekeerde markte. Wanneer 'n mark is omgekeer, het jy twee moontlikhede om winste keer neem wanneer pryse omkeer, en weer wanneer pryse terugkeer na 'n normale verloop. Trading Spreads en Seasonals het meer in-diepte analise van Smeer Trading as enige ander boek As jy op soek is na 'n handel styl wat maklik is om handel. het vereistes baie lae marge, en produseer tot 10 keer meer opbrengs op marge as jou huidige handel, dan moet jy beslis meer te leer oor futures versprei handel. Kry persoonlike opleiding aanlyn met Andy Jordaan, een van die beste verspreiding handelaars in die wêreld Klik hier om te begin leer om handel Spreads gratis lidmaatskap Hier is die fyner besonderhede van die saak van ons drie Meester Handelaars in ons gratis weeklikse nuusbrief, Chart Scan, saam met onmiddellike toegang tot ons gratis Lede enigste gebied. Sodra onderteken-up, lees oor die Regte van Charts (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaksie in ons handel forum, en nog baie moreBasics van Futures Smeer Trading Futures Smeer Trading is tradisioneel bekend as 'n professionele handel strategie. Maar ons voel dit is 'n handel metode wat gevolg moet word in iemand se arsenaal. Ons doel hier is om die basiese beginsels van die verspreiding van uitleg, sodat jy 'n stewige fondament van kennis in hierdie noodsaaklike handel strategie sal hê. Tipes Commodity Futures Spreads Inter-Commodity Futures Smeer Termynkontrakte wat versprei tussen verskillende markte Inter-Commodity Futures Spreads. Een voorbeeld hiervan is Corn teen Koring. Kom ons sê die handelaar is van mening dat die Corn mark gaan hoër vraag as die koring mark. Die vakbond sal koop koring en verkoop Koring. Die handelaar gee nie om as die pryse van mielies en koring te gaan op of af die handelaar wil net om te sien die prys van koring waardeer oor die prys van koring. As die graanmarkte verkoop, die handelaar wil sien Corn hou sy waarde beter as koring. As die graanmarkte is lomp, die handelaar wil Corn vooraf sien verder as koring. Intra-Commodity Kalender Smeer 'n intra-Commodity Kalender Smeer 'n termynkontrak versprei in dieselfde mark (dit wil sê Corn) en versprei tussen verskillende maande (maw Julie Corn teen Desember Corn). Die handelaar sal lank een termynkontrak en kort nog wees. In hierdie voorbeeld, kan die handel óf lank Julie koring en kort Corn Desember of kort Julie koring en lang Corn Desember. Ten einde in 'n intra-Commodity Kalender versprei. die handel moet kort en lang dieselfde mark (dit wil sê koring), maar in verskillende maande (maw Julie teen Desember) wees. Bull Futures Smeer 'n bul Futures Smeer is wanneer die handelaar is lank die nabye maand en kort die uitgestelde maand in dieselfde mark. Kom ons sê dit is Februarie 2011. Jy koop Mei 2011 Corn en verkoop Julie 2011 koring. Jy is 'n lang die nabye maand en kort die uitgestelde maand (Mei is nader aan ons as Julie). Dit is belangrik om daarop te let dat die naby maande vir termynkontrakte is geneig om verder te beweeg as vinniger as die agterkant maande. As koring is in 'n bulmark, moet Mei (naby maand) optrek vinniger as Julie (uitgestelde maand). Dit is waarom hierdie strategie staan ​​bekend as 'n Bull Futures Spreads. Sedert die voorkant maande is geneig om die uitgestelde maande, 'n handelaar wat optimisties oor koring sou die nabye maand koop oortref, verkoop die uitgestelde maand, en wil graag vir die nabye maand om vinniger en verder beweeg as die uitgestelde maande. Hierdie verhouding tussen die nabye en uitgestelde maande is nie altyd waar 100 van die tyd, maar dit is die meerderheid van die tyd. Dit is hoekom wanneer jy lank die nabye maand en kort die uitgestelde is, staan ​​dit as 'n bul termynmark versprei. Die verspreiding moet gaan in jou guns tel wanneer die pryse is aan die styg. Bear Futures Smeer 'n beer Futures Smeer is wanneer die handelaar is kort die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand. Dit is die teenoorgestelde van ons Bull Futures te versprei. Weereens, kan sê dit is Februarie 2011. U verkoop Mei 2011 Corn en koop Julie 2011 Corn. Jy is kort die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand. Dit is 'n beer verspreiding omdat die nabye maande tien tot vinniger en verder as die uitgestelde maande beweeg. As Corn is in 'n beermark, moet Mei (naby maand) af vinniger as Julie (uitgestelde maand) gaan. Dit is nie altyd waar 100 van die tyd, maar dit is die meerderheid van die tyd. Dit is hoekom wanneer jy kort is die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand, is dit 'n Bear Futures Smeer genoem. Dit versprei moet gaan in jou guns tel wanneer pryse daal. Futures Smeer handelsmarges Marges vir individuele kontrakte kan verlaag word wanneer hulle is deel van 'n verspreiding. Die marge vir 'n enkele kontrak van koring is 2025. As jy egter 'n lang en kort in dieselfde jaar oes is, die marge is slegs 200. As jy 'n lang of kort koring tussen verskillende gewasse jaar (Julie teen Desember) het die marge is 400. Die jaar oes vir koring is Desember deur middel van September. Die uitruil verminder die kantlyn weens die wisselvalligheid van die versprei is tipies laer as die werklike kontrakte. 'N termynkontrak verspreiding vertraag die mark vir die handelaar. As daar 'n groot eksterne Corn mark geval, soos die aandelemark ineenstort, die Fed verhoog rentekoerse, 'n oorlog uitbreek, of 'n vreemde land standaard op sy effekte halfpad oor die aarde, moet beide kontrakte ewe geraak. Dit is hierdie tipe van beskerming teen sistemiese risiko wat toelaat dat die uitruil om die rande vir verspreiding handel te verlaag. As jy wil graag meer inligting oor hoe Smeer Trading heinings teen Sistemiese Risiko weet. Lees my vorige artikel, Verskansing sistematiese risiko Futures Smeer Pryse Spreads geprys as die verskil tussen die twee kontrakte. As Mei Corn is 'n 6000 'n maatemmer handel, en Julie verhandel teen 6100 per skepel, die verspreiding prys is 6000 Mei 8211 6100 Julie -100. As Mei kon die handel in 6200 en Julie was 6100, die verspreiding prys is 6200 Mei 8211 6100 Julie 100. Futures Smeer Aanhalings Wanneer pryse versprei, het jy altyd die voorkant maand neem en trek die uitgestelde maand. As die voorste maand is die handel laer as die uitgestelde (soos ons eerste Mei teen Julie voorbeeld), die verspreiding sal aangehaal word as 'n negatiewe getal. As die voorste maand hoër as die uitgestelde maand (soos ons tweede Mei teen Julie voorbeeld) is die handel, sal die verspreiding aangehaal as 'n positiewe getal. Futures Smeer Merk Waardes Merk Waardes is dieselfde vir versprei as hulle vir die individuele kontrakte. As die verspreiding tussen Mei koring en Julie Corn is -100 sent, en die verspreiding beweeg na -110 sent, dit is 'n 1 persent beweeg. 1 persent in koring is 50 vir al maande en versprei in die standaard 5000 maatemmer kontrak. Die bosluis waardes is dieselfde vir versprei as hulle vir hul individuele kontrakte. Contango Markte 'n Mark is in contango wanneer die voorkant maande minder as die uitgestelde maande gekos. Dit is ook bekend as 'n normale mark. As 'n maatemmer van koring Mei kos 6000 en 'n maatemmer van koring in Julie is 6100, wat op die mark is in contango. In normale markte, moet die uitgestelde maand 'n bietjie meer as die voorste maand kos as gevolg van die koste van vervoer, wat bestaan ​​uit die stoor koste, versekering op gestoor kommoditeit, en rentekoerse betalings vir die wat nodig is om eie kapitaal en stoor die kommoditeit . Backwardation Wanneer markte in Backwardation. die nabye maande verhandel hoër as die uitgestelde maande. Markte in Backwardation word ook genoem omgekeerde markte. Hulle is die teenoorgestelde van contango of normale markte. Backwardation kom tipies in bulmarkte. Wanneer daar 'n aansienlike aanbod kwessie of toename in die vraag, sal die voorste maande van 'n kommoditeit begin om vinniger as die agterkant maande gaan. Die voorste maande is meer sensitief vir veranderinge in vraag en aanbod, want die voorkant maande is die kommoditeit maande wat kom na die mark vir aflewerings. As daar aanbod toeneem of vraag toeneem, is dit makliker vir die mark te verreken in die uitgestelde maande, veral in die volgende jaar oes, ook bekend as die nuwe oes. Byvoorbeeld, kan sê dit is Februarie 2011 en daar is 'n tekort aan koring. Die ou oes maande is Maart, Mei, Julie en September. Die nuwe oes begin in Desember. Daar is nie veel van die mark kan doen oor die verskaffing van Maart tot September, wanneer koring geplant, gegroei en geoes. Die koring wat gedurende hierdie maande beskikbaar gestel word uit te kom van aandele en stoor. Maar die mark het 'n paar beheer oor Desember en die maande gaan in 2012, soos die gebruik van meer boerdery akker vir koring. Nuwe akker gewy vir koring sal die nuwe oes help om pryse gestabiliseer vir die uitgestelde maande. Die naby maande sal steeds toeneem omdat koring nie tot die val geoes kan word, maar die uitgestelde maande moet in staat wees om te help met die vraag en sal nie optrek so vinnig as wat die nabye maande. Futures Spreads en Seisoenaliteit baie kommoditeite markte seisoenale tydperke van vraag en aanbod. Sommige kommoditeite in hoër vraag in die somer, soos petrol en olie, terwyl sommige het 'n hoër vraag in die winter, soos natuurlike gas, verwarming olie en koffie. Kommoditeite kan ook seisoenale tydperke van die aanbod, soos die graanmarkte het. Die Corn mark het die grootste aanbod direk na oes in die herfs, wat kan lei tot laer pryse gedurende daardie tyd van die jaar. Handelaars sal versprei gebruik en probeer om voordeel te trek uit hierdie seisoenale vraag en aanbod veranderinge. Hulle kyk na die prestasie van versprei oor die jaar tydens spesifieke tyd rame om die risiko, beloning, en moontlikheid van sukses te skat. As jy wil graag meer inligting oor seisoenale Futures Smeer Trading weet lees my vorige artikel, Seisoen Futures Smeer Trading. Probeer Turners Neem Market Alert vir 30 dae Turners Neem Market Alert Trial - Turners Neem Market Alert sluit daaglikse updates en 'n Intraday Handel Aanbeveling diens vir Daniels Trading kliënte. Turners Neem Market Alert sluit 'n e-pos nuusbrief inskrywing. Turners Neem Market Alert verhoor duur 30 dae. Guide to Futures en Smeer Handel Hierdie omvattende e-boek, met die komplimente van Guy Bower, is ontwerp om jou te help verstaan ​​en bemeester die basiese beginsels van termynkontrakte versprei handel. Risiko-Openbaringsverklaring strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan ​​die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die risiko bekendmaking webblad verkry word by www. DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of dienste verifieer. Leser Interaksies Kommentaar Rashmi 29 Januarie 2014 by 05:00 Laat 'n antwoord Kanselleer antwoord oor Craig Turner Craig Turner is 'n Senior Broker by Daniels Trading, skrywer van Turners Neem nuusbrief, en 'n bydraende redakteur vir Graan ontleder. Craig is dikwels aangehaal in die Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Soja Digest, en maak ook verskynings op SiriusXM Landelike Radio Channel 80 verskaffing kommentaar vir die Graan en Lewendehawe markte. Craig het ook die hoofrol in FutureSources Fast Break reeks, Futures Magazine Online, en INO. Mnr Turner het 'n B van die Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) waar hy gegradueer met honneurs en gewerk het op die NYSE en Goldman Sachs. Terwyl hy aan Goldman, Craig verdien sy MBA in die NYU Stern uitvoerende program. Hier is meer oor Craig Turner. Primêre Sidebar Hoekom het ek gekies DT Hulle lig my op elke groot verslag kom, kan ek noem en praat reg om 'n persoon sonder 'n masjien te praat of sit op die hande. Hulle is baie nuttig met al my x02026 Lees meer in ons woorde met my stewige agtergrond in die finansiële sektor, ek het 'n groot begrip van iemand se posisie in die nuwe rekeninge proses. My doel is om 'n vinnige en akkurate inligting te verskaf om te help verseker 'n gladde begin vir alle betrokke partye. Jenny Campos 'n verwysing is die beste kompliment kan gee