Bewegende gemiddelde verhouding momentum

Bewegende gemiddelde - MA afbreek bewegende gemiddelde - MA As SMA voorbeeld, kyk na 'n sekuriteit met die volgende sluitingsdatum pryse meer as 15 dae: Week 1 (5 dae) 20, 22, 24, 25, 23 Week 2 (5 dae) 26, 28, 26, 29, 27 Week 3 (5 dae) 28, 30, 27, 29, 28 A 10-dag MA sou gemiddeld uit die sluitingsdatum pryse vir die eerste 10 dae as die eerste data punt. Die volgende data punt sal daal die vroegste prys, voeg die prys op dag 11 en neem die gemiddelde, en so aan, soos hieronder getoon. Soos voorheen verduidelik, MA lag huidige prys aksie omdat dit gebaseer is op vorige pryse hoe langer die tydperk vir die MA, hoe groter is die lag. So sal 'n 200-dag MA 'n veel groter mate van lag as 'n 20-dag MA het omdat dit pryse vir die afgelope 200 dae bevat. Die lengte van die MA om te gebruik, hang af van die handel doelwitte, met korter MA gebruik vir 'n kort termyn handel en langer termyn MA meer geskik vir 'n lang termyn beleggers. Die 200-dag MA word wyd gevolg deur beleggers en handelaars, met onderbrekings bo en onder hierdie bewegende gemiddelde beskou as belangrike handel seine wees. MA ook mee belangrik handel seine op hul eie, of wanneer twee gemiddeldes kruis. 'N stygende MA dui daarop dat die sekuriteit is in 'n uptrend. terwyl 'n dalende MA dui daarop dat dit in 'n verslechtering neiging. Net so, is opwaartse momentum bevestig met 'n lomp crossover. wat gebeur wanneer 'n korttermyn-MA kruisies bo 'n langer termyn MA. Afwaartse momentum bevestig met 'n lomp crossover, wat plaasvind wanneer 'n kort termyn MA kruisies onder 'n langer termyn MA. Moving Momentum Moving Momentum Inleiding Baie handel strategieë is gebaseer op 'n proses, nie 'n enkele sein. Hierdie proses behels dikwels 'n reeks stappe wat uiteindelik lei tot 'n sein. Tipies, rasionele agente eerste stel 'n handel vooroordeel of langtermyn perspektief. Tweede, rasionele agente wag vir terugsakkings of hop dat die risiko-beloning verhouding sal verbeter. Derde, rasionele agente kyk vir 'n ommekeer wat 'n daaropvolgende opswaai of afswaai in die prys dui. Die strategie steek hier gebruike bewegende gemiddelde van die tendens, die stogastiese ossillator om regstellings te identifiseer binne daardie tendens en die MACD-Histogram te kort termyn terugskrywings sein definieer. Dit is 'n volledige strategie wat gebaseer is op 'n drie stap proses. Definiëring van die Indicators bewegende gemiddeldes is-tendens volgende aanwysers daardie prys lag. Dit beteken dat die werklike tendens verander voordat die bewegende gemiddeldes te genereer 'n sein. Baie handelaars is afgeskakel deur hierdie lag, maar dit beteken nie hulle heeltemal ondoeltreffend maak. Bewegende gemiddeldes gladde pryse en verskaf rasionele agente met 'n skoner prys plot, wat dit makliker maak om die algemene tendens te identifiseer. Hierdie strategie gebruik twee bewegende gemiddeldes van die handel vooroordeel definieer. Die vooroordeel is lomp wanneer die korter bewegende gemiddelde beweeg bo die meer bewegende gemiddelde. Die vooroordeel is lomp wanneer die korter bewegende gemiddelde beweeg onder die meer bewegende gemiddelde. Terwyl rasionele agente 'n kombinasie van bewegende gemiddeldes kan gebruik, hierdie artikel maak gebruik van die 20-dag SMA en die 150-dag SMA. Die voorbeeld hieronder toon Baxter International (Bax) die beweging van 'n lomp handel vooroordeel 'n lomp handel vooroordeel as die 20-dag SMA verskuif onder die 150-dag SMA in die middel van Augustus. Die tweede deel van hierdie handel strategie gebruik die stogastiese ossillator om regstelling te identifiseer. As 'n gebonde ossillator wat skommelinge tussen 0 en 100, die stogastiese ossillator is ideaal vir die spot kort termyn terugsakkings of hop. 'N skuif onder 20 dui op 'n daling in pryse, terwyl 'n skuif bo 80 dui op 'n weiering in pryse. Die derde deel van hierdie handel strategie gebruik die MACD-Histogram te opwaartse fases en afswaaie identifiseer in pryse. Die MACD-Histogram meet die verskil tussen MACD en sy sein lyn. Die aanwyser is positief wanneer MACD is bo sy sein-lyn en negatiewe wanneer MACD is laer as die sein lyn. Die MACD-Histogram draai positiewe wanneer pryse opdaag en draai negatief wanneer pryse te draai af. Strategie 1. bewegende gemiddeldes toon 'n lomp handel vooroordeel met 20-dag SMA handel bo die 150-dag SMA. 2. stogastiese ossillator beweeg onder 20 om 'n terugsakking sein. 3. MACD-Histogram beweeg in positiewe terrein om 'n opswaai sein na die nadeel. Die voorbeeld hierbo toon Polo Ralph Lauren (RL) met 'n paar koop seine. In die eerste plek sien dat die 20-dag SMA is bo die 150-dag SMA 'n lomp handel vooroordeel te vestig. Tweedens, die stogastiese ossillator gedaal onder 20 om 'n prys nadeel en gunstige risiko-beloning verhouding aan te dui. Rasionele agente draai dan om die MACD-Histogram om 'n einde te maak aan die nadeel met 'n skuif na positiewe terrein sein. Let daarop dat die MACD-Histogram is byna altyd in negatiewe terrein wanneer die stogastiese ossillator beweeg onder 20. Soms hierdie aanwyser bly negatief vir nog 'n week of twee en daarom is dit belangrik om te wag vir bevestiging van 'n opswaai. 1. bewegende gemiddeldes toon 'n lomp handel vooroordeel met die 20-dag SMA handel onder die 150-dag SMA. 2. stogastiese ossillator beweeg bo 80 tot 'n weiering sein. 3. MACD-Histogram beweeg in negatiewe terrein om 'n afswaai ná die weiering sein. Die voorbeeld hierbo toon Meel Corp (FLR) met 'n paar verkoop seine. Eerstens, die handel vooroordeel gedraai lomp wanneer die 20-dag SMA onder die 150-dag SMA verhuis in Junie. Tweedens, die stogastiese ossillator verskuif bo 80 'n paar keer as pryse in die verslechtering neiging gestuur. 'N skuif bo 80 is net 'n waarskuwing aan die MACD-Histogram fyn dop te hou. Wat op 'n skuif bo 80 kan lei tot 'n verlies van handel, want dit soms 'n week of twee vir die prys om terug te draai kan neem. Die derde en finale, sein is wanneer die MACD-Histogram draai negatief. Trading Voorbeeld Die voorbeeld hieronder toon United Parcel Service (UPS) met ses seine oor 'n tydperk van 12 maande. Dit is nie die mees ideale voorbeeld, maar dit gee 'n paar insigte in die werklike wêreld handel, wat dikwels nie ideaal nie. Daar was vier verskillende handel vooroordele op hierdie grafiek. Die geel gebiede merk twee periodes met 'n lomp handel vooroordeel en twee periodes met 'n lomp handel vooroordeel. Lomp seine geïgnoreer wanneer die vooroordeel is lomp. Bullish seine geïgnoreer wanneer die vooroordeel is lomp. Na afloop van die stogastiese ossillator te kenne gegee terugsakkings in Maart en April, die MACD-Histogram gedraai positief twee lomp seine (1 en 2) te aktiveer. Hierdie het nie lank geduur of uitwerk goed, want handel was nogal woelig. Die dun blou lyne te merk ondersteuning vlakke wat gebruik kon word vir die aanvanklike stop. N lomp vooroordeel begin in Junie en daar was 'n lomp sein in die middel van Julie (3), wat plaasgevind het net voor die vooroordeel oorgeskakel na lomp. Dit was 'n moeilike sein, maar Chartiste opstel van 'n stop-verlies aan weerstand sou in die posisie gebly het en gevang die groot afname. Na 'n paar meer whipsaws (4 en 5), die strategie gelei tot 'n mooi lomp sein in die begin van Desember. Opstel Met vier aanwysers, daar is baie verskillende maniere om hierdie strategie aanpas. Rasionele agente kan die bewegende gemiddeldes te pas by die tendens herdefinieer. In plaas van die 20-dag en 150 dae SMAs, kon rasionele agente die tydperk te verleng vir 'n selfs meer perspektief op tendens. Alternatiewelik kan rasionele agente 'n lang termyn gebruik bewegende gemiddelde en vergelyk werklike pryse aan die bewegende gemiddelde vir tendens identifikasie. Die ossillators kan verkort word om sensitiwiteit te verhoog of verleng om sensitiwiteit te verminder. 'N 10-dag stogastiese ossillator sou oorkoop geword / meer dikwels oorverkoop as 'n 20-dag stogastiese ossillator. Net so sal die MACD-Histogram (5,30,9) die lyn nul meer dikwels te steek as MACD-Histogram gebruik met die standaard instellings (12,26,9). Die besluit om sensitiwiteit te verhoog of verlaag berus by die eienskappe van die onderliggende sekuriteit. Aandeel met minder wisselvalligheid, soos dié in die utilities en verbruikerstapelgoedere sektore, sal meer sensitief instellings waarborg. Aandeel met 'n hoër wisselvalligheid, soos dié in die sektore tegnologie en biotech, kan minder sensitief instellings waarborg. Die geheim is om die instelling wat genoeg seine produseer, maar nie te veel te vind. Gevolgtrekkings Dit Moving Momentum strategie bied kaarte met 'n manier om handel te dryf in die rigting van die groter tendens. Verder is hierdie strategie is ontwerp om 'n laer risiko en hoër loon te identifiseer deur te wag vir regstellings. Die bewegende gemiddelde gee die toon aan, lomp of lomp. Die stogastiese ossillator word gebruik om terugsakkings binne groter Uptrends en hop te identifiseer binne groter downtrends. Die MACD-Histogram word gebruik om die einde van 'n terugsakking of weiering sein. Hou in gedagte dat hierdie artikel is ontwerp as 'n beginpunt vir handel stelsel ontwikkeling. Gebruik hierdie idees om jou handel styl, risiko-beloning voorkeure en persoonlike besluite te vul. Klik hier vir 'n kaart van IBM met die 20-dag SMA, 150 dae SMA, stogastiese ossillator en MACD-Histogram. The bewegende gemiddelde verhouding en Momentum Hierdie vraestel is 'n deel van my verhandeling aan die Universiteit van Tennessee, Knoxville. Ek wil graag Philip daves, James W. Wansley, en Michael C. Ehrhardt bedank vir hul insiggewende kommentaar. Ek het voordeel getrek uit gesprekke met Bruce R. Swensen. Ek is ook dankbaar dat 'n voormalige redakteur (Arnold R. Cowan) en twee anonieme skeidsregters vir hul nuttige kommentaar en Ying Zhang vir sy kommentaar op 2006 Finansiële Bestuur Vereniging Vergaderings. Ooreenstemmende skrywer: enspSchool van Besigheid, Adelphi Universiteit, 1 Suid Ave. Garden City, NY 11530-0701 Tel: (516) 877-4454 Faks: (516) 877-4607 E-pos: parkadelphi. edu. Abstract Ek wys die verhouding van die kort termyn bewegende gemiddelde om die langtermyn-bewegende gemiddelde (bewegende gemiddelde verhouding. MAR) het beduidende voorspellende krag vir toekomstige opbrengste. Die MAR gekombineer met nabyheid aan die 52-week verduidelik hoë meeste van die intermediêre termyn momentum winste. Dit dui daarop dat 'n anker vooroordeel, waarin beleggers gebruik bewegende gemiddeldes of die 52-week hoog as verwysingspunte vir die beraming van fundamentele waardes, is die primêre bron van momentum-effekte. Momentum wat veroorsaak word deur die anker vooroordeel nie verdwyn in die lang termyn selfs wanneer daar ruil terugskrywings, wat bevestig dat intermediêre termyn momentum en langtermyn terugskrywings is afsonderlike verskynsels. Aanvullende artikel InformationTest Market Timing Models Dit aanlyn hulpmiddel kan jy verskillende mark tydsberekening en taktiese batetoewysing modelle wat gebaseer is op bewegende gemiddeldes, momentum, die Shiller PE verhouding (PE10) en teiken wisselvalligheid te toets. Shiller PE verhouding (PE10) mark waardasie gebaseer dinamiese toekenning tussen aandele en effekte PE10 GT 22 - 40 aandele, 60 boeie 14 Dit PE10 Dit 22-60 aandele, 40 effekte PE10 LT 14-80 aandele, 20 effekte bewegende gemiddeldes gebaseer tydsberekening teen 'n spesifieke voorraad, ETF, onderlinge fonds of indeks koop wanneer die einde van die maand die prys is hoër is as die bewegende gemiddelde of wanneer twee bewegende gemiddeldes te steek verkoop wanneer die einde van die maand prys minder as die bewegende gemiddelde of wanneer twee bewegende gemiddeldes te steek Moving is gemiddeldes gebaseer tydsberekening vir portefeulje komponente belê in 'n portefeulje bate wanneer die einde van die maand die prys is hoër is as die bewegende gemiddelde beweeg 'n portefeulje bate om kontant wanneer die einde van die maand prys minder as die bewegende gemiddelde Momentum gebaseer relatiewe sterkte model wat belê is in die bes presterende bates in die model gebruik enkele tydsberekening vensterperiode of veelvuldige geweegde tydsberekening tydperke Eers vir wisselvalligheid óf as omgekeerde skaal faktor of as 'n negatiewe posisie faktor gebruik bewegende gemiddeldes as 'n risiko beheer te besluit of beleggings moet geskuif word na Dual momentum kontant gebaseer tydsberekening model Gebruik relatiewe momentum om die beste te kies presterende model bate absolute momentum as 'n filter te belê in vaste inkomste as die oorskot opbrengs van die gekose bate negatief Doel wisselvalligheid gebaseer tydsberekening model Eers die markblootstelling van die portefeulje gebaseer op besef historiese wisselvalligheid en die gegewe wisselvalligheid teiken Vind ETF, Mutual Fund of Stock Symbol kopieer Silicon Wolk Technologies LLC 2013-2016. Alle regte reserved. A n paar maande gelede het ek 'n post oor die Momentum Echo (Klik hier om die post te lees). Ek hardloop oor 'n ander relatiewe sterkte (of momentum as jy verkies) papier wat nog 'n faktor toetse. In Seung-Chan Parke papier, die bewegende gemiddelde verhouding en Momentum, kyk hy na die verhouding tussen 'n korttermyn-en langtermyn-bewegende gemiddelde prys om sekuriteite rang deur krag. Dit is anders as die meeste van die ander akademiese literatuur. Die meeste van die ander studies gebruik eenvoudige punt-tot-punt prys terug na die sekuriteite rang. Tegnici gebruik bewegende gemiddeldes vir jare uit te stryk prys beweging. Die meeste van die tyd sien ons mense wat die kruising van 'n bewegende gemiddelde as 'n sein vir verhandeling. Park gebruik 'n ander metode vir sy seine. In plaas daarvan om te kyk na eenvoudige kruise, vergelyk hy die verhouding van een bewegende gemiddelde na 'n ander. 'N voorraad met die 50-dae - bewegende gemiddelde aansienlik hoër (hieronder) die 200-daagse bewegende gemiddelde sal 'n hoë (lae) posisie. Securities met die 50-dae - bewegende gemiddelde baie naby aan die 200-daagse bewegende gemiddelde sal beland in die middel van die pak. In die papier Park is gedeeltelike om die 200-daagse bewegende gemiddelde as die langer termyn bewegende gemiddelde, en hy toets 'n verskeidenheid van kort termyn gemiddeldes wissel van 1 tot 50 dae. Dit moet kom as geen verrassing dat hulle al die werk Trouens, hulle is geneig om beter as eenvoudige prys-opbrengs gebaseer faktore werk. Dit didnt kom as 'n groot verrassing vir ons nie, maar net omdat ons dop 'n soortgelyke faktor vir 'n paar jaar dat twee bewegende gemiddeldes gebruik. Wat was nog altyd my verras is hoe goed daardie faktor nie in vergelyking met ander berekeningsmetodes met verloop van tyd. Die faktor wat ons is die dop van die bewegende gemiddelde verhouding van 'n 65-dae bewegende gemiddelde van die 150-daagse bewegende gemiddelde. Nie presies dieselfde as wat Park getoets, maar soortgelyke genoeg. Ek trek die data wat ons het op hierdie faktor om te sien hoe dit vergelyk met die standaard 6- en 12-maande prys terugkeer faktore. Vir hierdie toets, is die top desiel van die geledere gebruik. Portefeuljes word maandeliks gevorm en herbalanseer / hersaamgestelde elke maand. Alles is uitgevoer op ons databasis, wat 'n heelal wat baie soortgelyk aan die SP 500 SP 400. (Klik om te vergroot) Ons data toon dieselfde ding as Parke toetse. Met behulp van 'n verhouding van bewegende gemiddeldes is aansienlik beter as net die gebruik van eenvoudige prys-opbrengs faktore. Ons toetse wys die bewegende gemiddelde verhouding te voeg sowat 200 basispunte per jaar, wat geen geringe prestasie Dit is ook interessant om daarop te let ons op presies dieselfde gevolgtrekking met behulp van verskillende parameters vir die bewegende gemiddelde, en 'n heeltemal ander datastel kom. Dit gaan net om te wys hoe sterk die konsep van relatiewe sterkte is. Vir die lesers wat ons witskrifte (beskikbaar hier en hier) gelees het kan jy wonder hoe hierdie faktor voer met behulp van ons Monte Carlo toetsproses. Ek is nie van plan om die resultate in hierdie post te publiseer, maar ek kan jou vertel hierdie bewegende gemiddelde faktor is konsekwent aan die bokant van die faktore wat ons dop en het 'n baie redelike omset vir die opbrengste wat dit genereer. Met behulp van 'n bewegende gemiddelde verhouding is 'n baie goeie manier om sekuriteite rang vir 'n relatiewe sterkte strategie. Historiese data toon dit werk beter as eenvoudige prys terugkeer faktore met verloop van tyd. Dit is ook 'n baie sterk faktor omdat verskeie formulerings werk, en dit werk op verskeie datastelle. Hierdie inskrywing is geplaas op Donderdag, Augustus 26, 2010 op 13:39 en is geliasseer onder relatiewe sterkte Navorsing. Jy kan al die antwoorde op hierdie inskrywing deur die RSS 2.0 feed volg. Jy kan laat 'n antwoord. of trackback vanaf jou eie webwerf. 9 Responses to Moving gemiddelde verhouding en Momentum Nog bewegende-gemiddelde-gebaseerde alternatief vir die gebruik van punt-tot-punt momentum neem die bewegende gemiddelde van momentum 8230 Byvoorbeeld, as jy kyk eenvoudig momentum geledere daaglikse, it8217s baie lawaaierige die primêre oplossing is , 8220don8217t daaglikse kyk, 8221 dws kyk maandeliks of kwartaalliks en Herevaluatie en herbalanseer Holdings. Jy kan egter daagliks na te gaan, en potensieel daaglikse herbalanseer, met veel minder geraas as, in plaas van die gebruik van 12 maande momentum, jy die 21-dae - bewegende gemiddelde van 252 dae momentum gebruik. Dit is ook soortgelyk, BTW, om die verhouding van today8217s 21-dae - bewegende gemiddelde om die 21-dae - bewegende gemiddelde. Die voordeel van die gebruik van die momentum gemiddelde is dat jy meer reaksie op veranderinge in momentum as jy doen as jy die heelal keer / maand of een keer / kwartaal te gaan. Sekerlik is dit baie meer hanteerbaar tot die MA tegniek gebruik as jy 'n kleiner heelal om dit toe te pas, want ek gebruik 'n groep van ETF's soos my heelal, dit werk goed vir my. Gegewe dat you8217re besig om in 'n heelal van 900 aandele en die bekendmaking van hoewes in 'n fonds-formaat, kan dit nie op u van toepassing wees, maar ek het gedink jy dalk interessant vind. Dit is ook soortgelyk, BTW, om die verhouding van vandag se 21-dae - bewegende gemiddelde om die 21-dae - bewegende gemiddelde UIT 252 DAE GELEDE 8211 te wysig. John Lewis sê: Ons faktore wat 'n bewegende gemiddelde van 'n momentum berekening of telling te neem dop ook. Die ou technicians8217 truuk van die gebruik van 'n MA uit te stryk die geraas werk op relatiewe sterkte net soos dit die geval is op rou prys. Die frekwensie van herbalanseer bepaal dikwels watter soort model wat jy kan gebruik. Ons loop strategieë wat net kan herbalanseer een keer per kwartaal, en ons het om die verskillende modelle gebruik vir diegene as wat ons vir strategieë ons kyk na die daaglikse of weeklikse doen. Beide metodes werk as jy die korrekte faktor gebruik, en ons haven8217t bevind dat die verhoging van die herbalanseer frekwensie outomaties verhoog terugkeer. Soms neem dit weg van die opbrengs. Dit hang heeltemal op die faktor en hoe jy dit te implementeer (ten minste in my ervaring). Met die heelal en parameters I8217ve dit getoets op, het ek nie opgemerk wat ek 8220statistically significant8221 verbeterings sou noem in ruil vir die oorskakeling van maandelikse rebals om bewegende gemiddelde tegnieke wat voorsiening maak vir (potensieel, ten minste) daaglikse rebals. Wat I8217ve opgemerk is, het vir die grootste deel wat gelykstaande opbrengste in die backtest data I8217d noem. Ek het veral opgemerk dat die gemiddelde aantal handel in somer / jaar is net baie effens hoër met die daaglikse verandering potensiaal, dit wil sê daar is 'n paar whipsaws, maar slegs 'n paar. Wat ek persoonlik hou oor die potensiaal vir daaglikse veranderinge is, as hipoteties een van die kwessies I8217m in ongelukke en brande, die MA tegniek sal vinniger te verlaat (en vervang met 'n ander sekuriteit). Dit is duidelik dat dit didn8217t gebeur genoeg in die loop van die backtests om 'n beduidende verskil in die resultaat ry, maar dit beteken bied 'n mooi salf aan my psige. Ek veronderstel as I8217m afgetree en hardloop my program van 'n paar strand iewers, verkies I8217ll net om te kyk in maandelikse, al is. That8217s later. Vir nou, terwyl I8217m op die rekenaar daaglikse elk geval, kan net so goed hardloop my skanderings Paul Montgomery sê: 8220Im nie van plan om die resultate in hierdie post te publiseer, maar ek kan jou vertel hierdie bewegende gemiddelde faktor is konsekwent aan die bokant van die faktore wat ons spoor en het 'n baie redelike omset vir die opgawes dit generates8221 Groot post 8211 wil graag meer te sien op hierdie John interessante post inderdaad 8211 Ek het gelees baie artikels oor hierdie en ondersoek sy effectiveness8230 die een ding wat ek nie kan verstaan ​​nie is hoe kom 'n fonds soos AQR wat stel 'n ander vorm van momentum te belê nie so erg. Hul theorectical opbrengste is ongeveer 13 per jaar, maar die werklike fonds is steeds in minus. Wonder of live belê met hierdie idee van jou resultate na aan die getoets amounts8230 sal oplewer